Российский финансовый рынок на современном этапе и перспективы его развития — диплом

В сферу деятельности брокерской фирмы входят оказание услуг по консалтингу, размещению ценных бумаг на первичном и вторичном рынках, создание и управление инвестиционными фондами и т. п. Кроме того, брокеры обычно оказывают ряд особых услуг на финансовом рынке: посредничество при получении банковского кредита, помощь в страховании сделок, в том числе биржевых, с ценными бумагами.

Свои операции брокеры совершают, руководствуясь рядом правил:

Клиент заключает с брокерской фирмой договор, в котором оговариваются все виды поручений, в том числе где купить ценные бумаги (на фондовой бирже или на внебиржевом рынке).

Брокер действует в пределах определенной ему клиентом суммы, сохраняя обычно за собой право выбора ценных бумаг в соответствии с полученной им установкой.

Клиент может дать брокеру приказ прекратить все порученные ему сделки.

Выполнив поручение, брокер обязан в оговоренный в договоре срок известить об этом клиента и перечислить ему средства, полученные от продажи ценных бумаг (за вычетом комиссионных).

Сделка должна быть зарегистрирована брокером в особой книге, и клиент вправе потребовать из нее выписку [17,c.284].

Отношения между брокерской фирмой и клиентом предполагают взаимодействие сторон через лиц, несущих ответственность за совершение сделки. Все соглашения, даже если они первоначально были заключены устно, сопоставляются по форме в письменном виде и имеют законную силу.

Дилеры совершают сделки купли-продажи ценных бумаг от своего имении и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих бумаг по объявленным ценам, осуществляющим такую деятельность, лицом. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией. Дилер имеет также право объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное и максимальное количество покупаемых и (или) продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены [3].

Таким образом, дилеры – это те же брокеры, но в отличие от последующих он вкладывают свой капитал при заключении сделок. Это можно пояснить на следующем примере. Предположим, что мэрия Санкт-Петербурга решила выпустить городской займ ценных путем эмиссии 1000-рублевых облигаций. Для продажи облигаций у мэрии нет собственного аппарата, и она принимает решение обратиться к дилерским фирмам. Очевидно, что заем большого города будет выпущен на крупную сумму – десятки миллиардов рублей.

Дилеров, специализирующихся на операциях с ценными бумагами, называют дилерами с ограниченной ответственностью: их риск в процессе купли-продажи бумаг меньше, чем у эмитентов и инвесторов (он существует в течение меньшего периода времени). Дилеры выполняют следующие функции:

Обеспечивают информацию о выпуске ценных бумаг, их курсах и качестве;

Скачать "Российский финансовый рынок на современном этапе и перспективы его развития"

Формат: Microsoft Word | TXT

Раздел: Дипломы

Просмотров: 7130

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*