Валютные операции. КР — реферат

1. Реализация финансового фьючерса.

2. Опционный валютный контракт и его отличия от всех других видов срочных валютных сделок.

3. Расчет срочного операционного курса валютной биржи.

4. Валютные курсы и валютные котировки анг. Фунта стерлингов

5. Валютная позиция коммерческого банка, её расчет и контроль.

6. Классфикационный статус валюты №1 и №2.

7. Виды и типы валютных интервенций ЦБ РФ.

8. Система валютных контрактов «СВОП».

9. Механизм фиксации и корректировки курса валюты ЕВРО (EUR).

10. Обратимость валюты и ее виды.

11. Реализация валютного опциона.

12. Система валютного курса.

Список литературы

1. Реализация финансового фьючерса.

Финансовыми называют фьючерсы на финансовые инструменты, среди которых кратко — и долгосрочные казначейские обязательства, депозиты, валюты, фондовые индексы[1]. Они являются соглашением на покупку или продажу стандартной величины финансового инструмента в определенный момент в будущем по зафиксированной в соглашении цене.

Финансовые фьючерсы выполняют две основные функции: позволяют инвесторам застраховаться от риска, связанного с неблагоприятным изменением процентных ставок, валютных курсов или курса ценных бумаг на рынке, и дают возможность биржевым спекулянтам извлекать из этого прибыль.

Фьючерсные цены определяются в конкурентной борьбе в операционном зале биржи открытым выкриком. При заключении фьючерсного контракта фьючерсная цена может находиться выше или ниже наличной цены базисного актива, но к моменту поставки фьючерсная цена должна равняться наличной цене, иначе возникает возможность для арбитража между рынком базисного актива и фьючерсным рынком.

Разница между фьючерсной и наличной ценой базисного актива финансового фьючерса называется базисом. Базис может быть как положительным, так и отрицательным.

При моделировании любой финансовой операции с фьючерсными контрактами помимо цены базисного актива используются следующие параметры[2]:

Ft — текущая фьючерсная цена;

Fmin — минимальная фьючерсная цена в приказе брокеру;

Fmax — максимальная фьючерсная цена в приказе брокеру;

M — размер контракта;

T — оставшийся срок до дня поставки по контракту.

Фьючерсная цена Ft равна индексу — для индексных фьючерсов; курсу базисной валюты — для валютных фьючерсов; 100 минус годовая процентная ставка — для краткосрочных процентных фьючерсов; цене облигации — для долгосрочных процентных фьючерсов.

Под размером контракта M для фьючерсов с различными базисными активами при моделировании будет пониматься множитель в индексных фьючерсах; количество единиц базисной валюты в валютных фьючерсах; размер депозита, деленный на 100 и умноженный на срок депозита в годах, в краткосрочных процентных фьючерсах; номинальное значение облигации, деленное на 100, в долгосрочных процентных фьючерсах.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*