Структура финансового портфеля гражданина — учебный материал

Оглавление

Введение. 3

Глава 1. Портфельное инвестирование как форма инвестиционной деятельности. 5

1.1.  Формирование портфеля ценных бумаг. 5

1.2.  Классификация инвестиционных портфелей. 8

1.3.  Тенденции развития российского рынка ценных бумаг. 14

Глава 2. Управление портфелем ценных бумаг. 20

2.1.  Управление портфелем ценных бумаг. 20

2.2.  Фундаментальный анализ как инструмент прогнозирования финансового рынка. 22

2.3.  Технический анализ и анализ ликвидности в принятии инвестиционного решения. 27

Заключение. 33

Список использованных источников. 34

Введение

В сложившейся практике фондового рынка под инвестиционным портфелем понимается совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, выступающая как целостный объект управления. При формировании портфеля и в дальнейшем изменяя его состав и структуру, управляющий формирует новое инвестиционное качество с заданным соотношением — риск/доход. Однако новый портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска и бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, т. е. с минимальным риском потерь по основной сумме и текущих поступлений. Теоретически портфель может состоять из ценных бумаг одного вида, а также менять свою структуру путем замещения одних ценных бумаг на другие. Однако каждая ценная бумага в отдельности не может достигать подобного результата.

Смысл портфеля заключается в улучшении условий инвестирования, придании совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации.[1]

Доходы по портфельным инвестициям – это валовая прибыль по всей совокупности бумаг, включенных в тот или иной портфель с учетом риска. Возникает проблема количественного соответствия между прибылью и риском, которая должна решаться оперативно в целях постоянного совершенствования структуры уже сформированных портфелей и формирования новых в соответствии с пожеланиями инвесторов. Надо сказать, что указанная проблема относится к числу тех, для выяснения которых достаточно быстро удается найти общую схему решения, но которые практически не разрешимы до конца.

С учетом инвестиционных качеств ценных бумаг можно сформировать различные портфели ценных бумаг, в каждом из которых будет собственный баланс между существующим риском, приемлемым для владельца портфеля, и ожидаемой им отдачей (дохода) в определенный период времени. Соотношение этих факторов и позволяет определить тип портфеля ценных бумаг.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*